前三季保險(xiǎn)產(chǎn)品“更新?lián)Q代” 年金產(chǎn)品“切換跑道”
- 發(fā)布時(shí)間 2017.12.11
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日前，中保協(xié)披露最新數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度共有79家險(xiǎn)企向產(chǎn)品庫報(bào)送2768款產(chǎn)品，與去年前三季度相比，在售產(chǎn)品數(shù)增長12%。而在停售的54款產(chǎn)品中，年金保險(xiǎn)占到41款。分析人士表示，根據(jù)134號(hào)文的相關(guān)要求，年金險(xiǎn)產(chǎn)品出現(xiàn)更替潮在情理之中。
年金產(chǎn)品“切換跑道”
據(jù)媒體報(bào)道，前三季度國內(nèi)各險(xiǎn)企共停售產(chǎn)品54款。從產(chǎn)品類別看，停售年金保險(xiǎn)41款(其中40款為非養(yǎng)老年金保險(xiǎn))，其次為壽險(xiǎn)6款，健康險(xiǎn)4款(均是重疾)，意外險(xiǎn)3款。
年金險(xiǎn)出現(xiàn)一波退市潮，在業(yè)內(nèi)人士意料中，因?yàn)?34號(hào)文規(guī)定“兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品、年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，首次生存保險(xiǎn)金給付應(yīng)在保單生效滿5年之后，且每年給付或部分領(lǐng)取比例不得超過已交保險(xiǎn)費(fèi)的20%。”太平洋證券分析師魏濤表示，134號(hào)文對(duì)快返年金和附加萬能的規(guī)定，使主流保險(xiǎn)產(chǎn)品面臨更替潮。新規(guī)實(shí)施后，“年金產(chǎn)品附加萬能賬戶”主要更替為“年金＋萬能”雙主險(xiǎn)模式。
“此前，年金產(chǎn)品附加萬能賬戶是壽險(xiǎn)市場(chǎng)銷售的主流產(chǎn)品之一。一方面，投保人通過主險(xiǎn)的年金產(chǎn)品享受保險(xiǎn)保障；另一方面，每年定期獲得生存金(通常為基本保額的一定比例)自動(dòng)進(jìn)入附加的萬能賬戶，通過日復(fù)利、月結(jié)息(市場(chǎng)主流萬能類產(chǎn)品歷史結(jié)算利率在4.5%左右，部分中小險(xiǎn)企萬能結(jié)算利率達(dá)6%甚至更高)的方式提升投資回報(bào)，吸引客戶。”東北證券(000686,股吧)非銀團(tuán)隊(duì)人士表示，與保監(jiān)會(huì)叫停的附加萬能賬戶相比，萬能險(xiǎn)(主險(xiǎn))的特點(diǎn)在于保單賬戶價(jià)值隨著扣除初始費(fèi)用后的保費(fèi)、持續(xù)交費(fèi)特別獎(jiǎng)勵(lì)、保單利息計(jì)入保單賬戶而增加；隨著保障成本的收取、保單賬戶價(jià)值的部分領(lǐng)取、年金給付而減少。與附加萬能賬戶基本不收取初始費(fèi)用相比，萬能險(xiǎn)(主險(xiǎn))將根據(jù)期交保費(fèi)的數(shù)額、保單年度收取一定比例的初始費(fèi)用，并根據(jù)被保險(xiǎn)人的年齡、性別、危險(xiǎn)保額及風(fēng)險(xiǎn)程度確定保障成本，減少保單賬戶價(jià)值。
由于不能快速返還，調(diào)整后的產(chǎn)品流動(dòng)性顯然不如以前有吸引力。魏濤指出，對(duì)于帶有生存金給付責(zé)任的兩全、年金類產(chǎn)品，雖然首次給付時(shí)間推后，但產(chǎn)品儲(chǔ)蓄屬性未變，由于有相應(yīng)責(zé)任補(bǔ)償，保單持有人可獲得的現(xiàn)金流總量并未減少。“"年金＋萬能"雙主險(xiǎn)模式將成為新的產(chǎn)品組合模式，會(huì)給予保單持有人一定的特別生存金責(zé)任補(bǔ)償，或?qū)⑽磥砟杲鹭?zé)任放大進(jìn)行補(bǔ)償，以增加吸引力。”
健康險(xiǎn)供給顯增
從前三季度新增在售產(chǎn)品來看，健康險(xiǎn)最多，共70家險(xiǎn)企報(bào)送397款產(chǎn)品，占比42.0%，其次是人壽保險(xiǎn)236款、年金險(xiǎn)203款、意外險(xiǎn)110款。健康保險(xiǎn)中，含重疾險(xiǎn)193款，占比近一半；壽險(xiǎn)中60%是兩全險(xiǎn)；年金險(xiǎn)中90%是非養(yǎng)老年金險(xiǎn)。
健康險(xiǎn)產(chǎn)品持續(xù)增加，除了前三季度市場(chǎng)上產(chǎn)品保有量有所減少、需要增加的因素，也與健康險(xiǎn)不斷攀升的保費(fèi)收入相關(guān)。與2016年前三季度相比，2017年前三季度新增年金險(xiǎn)、壽險(xiǎn)同比增長50%－60%，健康險(xiǎn)同比下降10%(其中重疾保險(xiǎn)增長13%)，新增意外險(xiǎn)同比持平；結(jié)構(gòu)上，新增健康險(xiǎn)占比由52%降至42%。
雖然產(chǎn)品占比不高，但市場(chǎng)需求依舊增長。統(tǒng)計(jì)顯示，今年前10月健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入3842.09 億元，同比增長5.33%。“我們預(yù)計(jì)隨著以健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)為名的短期理財(cái)險(xiǎn)逐步退出市場(chǎng)，明年健康險(xiǎn)有望繼續(xù)保持高速增長。”中泰證券分析師戴志鋒表示。
在12月5日舉辦的“第十二屆亞洲金融年會(huì)”上，國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險(xiǎn)室副主任朱俊生教授表示，近幾年中國商業(yè)健康險(xiǎn)保費(fèi)增速很快。“若將其和人身險(xiǎn)的增速及全行業(yè)的增速作一個(gè)比較，不難發(fā)現(xiàn)這些年商業(yè)健康險(xiǎn)基本上遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越行業(yè)平均增長。”
