年金保險差異化不足 沖擊2018開門紅迎來新難點
- 發布時間 2017.10.27
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11月開門紅預售時間將至，保險公司2018年開門紅籌備工作更加緊鑼密鼓。受此前134號文監管新規影響，各家開門紅產品的準備情況備受行業關注。
從目前的情況來看，分紅型年金保險依然是今年保險公司開門紅主力產品，但差異性不足；有人認為，因同時受到134號文和“雙錄”雙重影響，今年保險開門紅業績可能承受壓力。
年金保險差異化不足
隨著開門紅籌備推進，各保險公司開門紅主打產品路徑日益清晰：年金產品領銜，輔以終身壽險、重疾保險等產品。例如平安壽險已上市新產品“璽越人生年金保險(分紅型)”，太保壽險11月初將上市“聚寶盆年金保險(分紅型)”，太平人壽也將在11月推出“卓越至尊終身年金保險(分紅型)”等。
年金保險是指在被保險人生存期間，保險人按照合同約定的金額、方式，在約定的期限內，有規則的、定期的向被保險人給付保險金的保險，分紅型年金保險還會增加紅利給付。
目前來看，和往年相比，市場上的開門紅年金產品按照監管要求，主要在返還年限和附加險設置上進行了調整，其他變化不大。在交費期間，多以3年、5年、10年為主，部分產品有躉交選項；保費返還上，都按照規定實現了5年后返還；在賬戶設置上，萬能險均不再是附加險，“雙主險”模式比較普遍；保險金給付上，主力年金產品一般都有4種及以上保險金給付方式，例如平安壽險的璽越人生年金保險(成人版)的保險金給付分為特別生存金、生存金、養老金、身故金4種。
今年開門紅產品成色如何，到底是貴了，還是便宜了？一位精算部門負責人告訴記者，影響保險產品費率的因素很多，有費用率、定價利率、保險期間等重要因素，也有性別、年齡等小因素。中小公司因為不具備大公司的品牌優勢，常常會在費率上有所讓利。但在年金產品上，各公司產品的費率差不是那么明顯：一是從定價利率來看，考慮到長期利率風險，市場上的分紅型年金產品大約在2.5%左右，公司間差距不大；二是年金保險是以被保險人生存為定期保險金給付，因此受年齡、性別等影響不如重疾險這樣以疾病為給付條件的保險品種大。
為了增加年金產品吸引力，不少保險公司推出了可以同時投保的萬能險或者附加高性價比的重疾險。例如投保太保“聚寶盆”年金保險(成人版)的同時，可以僅花100元保費投保“財富贏家年金保險(萬能型)(2018版)” ，未來將聚寶盆賬戶的祝賀金、祝福金、關愛金以及紅利作為追加保險費進入萬能投資賬戶，同時該賬戶可以實現保單貸款。
除了年金保險，目前也有部分公司做終身壽險和重疾險保險產品的市場預熱。例如弘康人壽推出了哆啦A保重疾保險計劃，華夏保險推出了常青樹(全能版)保險產品計劃。隨著高凈值客戶增加，通過終身壽險完善財富管理和傳承方案的需求也開始凸顯。
沖擊開門紅迎來新難點
有人認為，2018年保險開門紅業績將遭遇兩重考驗：一是134新規實施后，兩全保險、年金保險形態改變，保險金返還年限拉長；二是即將在11月1日實施的人身保險銷售錄音錄像“雙錄”工作。
記者從部分一線業務員了解到，在銀行渠道購買保險產品的客戶比較重視理財收益，新形態保險產品在10月1日實際銷售后，有些客戶很難接受5年后才開始收到保險金，導致業務比較難做。在已經實施了雙錄的銀行網點，也有客戶經理發現，有些客戶希望客戶經理將演示的預期收益在錄音錄像時進行保證說明，但客戶經理無法實現，從而導致銷售失敗。
不過，也有人士表示樂觀。一家比較注重期繳的公司總部人士預測134號文影響不大，因為真正的保險客戶更看重年金產品的復利累積效應，他們并不在乎從第幾年開始返還保險金。也有多位保險代理人表示，保險產品有保底利率，對于追求穩健的客戶來說，依然是資產配置中的重要組成部分。134號文和雙錄新規反倒會大浪淘沙，篩選出真正了解保險產品的客戶。
太平洋證券分析稱，新產品形態下，對于帶有生存金給付責任兩全、年金類保險產品雖然首次給付時間推后，但產品儲蓄屬性未變，由于有相應責任補償，保單持有人可獲得的現金流總量并未減少，預計消費者的敏感度不大，影響可控；對于萬能險以附加形式轉換成主險形式，沒有改變萬能險設計初衷，因此預計對銷售的影響也不大。
