母行渠道代銷保費占總額九成 三險企現金流告負
- 發布時間 2017.08.30
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近期，保監會披露了前6個月的保費數據，銀行系壽險公司也陸續披露了二季度關聯交易報告以及償付能力報告。報告顯示，10家銀行系壽險公司原保費合計達1328億元，同比增長2.6%；規模保費合計為1585.5億元，同比負增長6.7%；原保費與規模保費市場份額分別縮水1.6個百分點、0.7個百分點。
上半年銀行系壽險公司整體實現盈利，凈利合計12.86億元。其中7家公司盈利，3家公司則出現虧損。與此同時，關聯交易報告顯示，五大行旗下險企通過母行渠道代銷保費合計達915.35億元，占保費總額的九成之多。
引人注意的是，建信人壽與交銀康聯也披露今年上半年支付給母行的保險代銷費用情況。償付能力報告顯示，兩家險企合計支付給母行的代銷費達11.8億元。由此可見，銀行系險企的代銷費高企，兩家險企披露的代銷費已經接近10家銀行系壽險公司的凈利總和。
五大行代銷旗下壽險占九成
上半年這10家險企中，有4家險企規模保費出現下滑，有3家原保費出現下滑，有2家規模保費與原保費同時出現下滑。
從規模保費來看，今年上半年有4家銀行系險企規模保費出現下滑；有6家險企規模保費同比增長，規模保費同比增長的險企分別為中郵人壽、工銀安盛、交銀康聯、中荷人壽、中銀三星、信誠人壽。
從5大行旗下險企具體來看，今年上半年工銀安盛、農銀人壽、中銀三星人壽、建信人壽、交銀康聯規模保費分別為316.8億元、216.1億元、35.3億元、282.0億元、153.4億元，合計1003.7億元。
不過，這大部分的保費來自于其母行代銷渠道。銀行系險企披露的數據顯示，各險企與母行各分行、支行等下屬各級機構開展的關聯交易類型涉及固定資產的租賃、銀行保險代理業務、團體保險業務、再保險分出業務等。
由關聯交易報告顯示的數據具體來看，工銀安盛今年一、二季度委托工商銀行代理銷售保險產品合計約為298.37億元；農銀人壽二季度末委托農行代理銷售保險產品共計161.51億元；中銀三星人壽二季度末與關聯方發生的保險業務和保險代理業務為20.87億元；建信人壽二季度末通過建設銀行代理保費收入額約282億元；交銀康聯二季度末通過交通銀行代理銷售保險保費共152.63億元。
顯而易見，上述5家險企依托母行代銷的保費合計占規模保費的91%，母行依然是銀行系險企最主要的保費來源。
三險企現金流告負
從保險業務收入來看，上半年10家銀行系壽險公司“收成”差異也較大，從數十億元到數百億元不等。其中，中郵人壽實現保險業務收入最多，達 322.1億元；而中銀三星人壽則實現保險業務最少，為19.7億元。
值得注意的是，鑒于保險公司每年一季度“開門紅”的傳統，10家銀行系壽險公司一季度保險業務收入均有良好表現，這也在一定程度上給二季度的保費收入增長帶來不小壓力。
數據顯示，二季度9家銀行系壽險公司保險業務收入環比大幅下滑。其中，農銀人壽下滑84.3%、工銀安盛人壽下滑80.2%、交銀康聯人壽下滑68.4%。
經濟導報記者了解到，受資產配置等因素的影響，上半年招商信諾人壽、中荷人壽和中銀三星人壽3家銀行系壽險公司凈現金流告負。
其中，招商信諾人壽上半年凈現金流告負，為-11.1億元。對此，招商信諾人壽官方表示，這主要是因為動用約8億元資金進行新增投資資產配置。
但其同時表示，保費收入、賠付支出、退保等公司經營業務均在正常范圍內波動。
另一家凈現金流告負的銀行系壽險公司則為中荷人壽，凈現金流為-4.7億元。根據二季度償付能力報告，中銀三星人壽資產現金流出現3.1億元缺口，籌資現金流出75.2萬元，上半年其凈現金流告負，為-1501.9萬元。
