2016非上市財(cái)險(xiǎn)公司盈利承壓 中小險(xiǎn)企亟待突圍
- 發(fā)布時(shí)間 2017.05.12
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隨著非上市財(cái)險(xiǎn)公司2016年年報(bào)的陸續(xù)披露，其過去一年的真實(shí)情況浮出水面。非上市財(cái)險(xiǎn)公司整體盈利情況并不理想，其中浙商財(cái)險(xiǎn)虧損較為嚴(yán)重，這也對近年來新興的保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)出警示，其是保險(xiǎn)，而非擔(dān)保，應(yīng)該體現(xiàn)小額、分散和風(fēng)險(xiǎn)可控原則，應(yīng)該始終堅(jiān)持將風(fēng)控作為第一原則。 此外，大型和中小型財(cái)險(xiǎn)公司車險(xiǎn)業(yè)務(wù)對比明顯，前者牢牢把握市場份額，盈利情況良好，后者盈利則為數(shù)不多，共享和細(xì)分或是其未來可供探索的出路。 信保業(yè)務(wù)拖累浙商財(cái)險(xiǎn) 在非上市財(cái)險(xiǎn)公司中，虧損最多的當(dāng)屬浙商財(cái)險(xiǎn)，其歸屬于母公司所有者的凈利潤約為-6.49億元，同比下降1372%。 值得一提的是，2011年至2015年，浙商財(cái)險(xiǎn)表現(xiàn)出了不錯(cuò)的盈利能力，其歸屬于母公司所有者的凈利潤分別約為1478.3萬元、3127.4萬元、-5521.5萬元、3178.7萬元、5166.7萬元。不過，2016年，浙商財(cái)險(xiǎn)歸屬于母公司所有者的凈利潤大幅下滑至-6.49億元。 究其原因，這與浙商財(cái)險(xiǎn)的信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)不無關(guān)系。2016年，浙商財(cái)險(xiǎn)保證保險(xiǎn)保費(fèi)收入3398.88萬元，而承保利潤卻為-3.68億元，大幅虧損；2015年，浙商財(cái)險(xiǎn)保證保險(xiǎn)保費(fèi)收入5672.67萬元，承保利潤達(dá)到2395.70萬元。此外，浙商財(cái)險(xiǎn)其他幾大險(xiǎn)種2016年的承保利潤也均由盈轉(zhuǎn)虧。 某財(cái)險(xiǎn)公司高層人士坦言，“保證保險(xiǎn)是保險(xiǎn)，不是擔(dān)保。保險(xiǎn)產(chǎn)品必須符合大數(shù)法則，保證保險(xiǎn)應(yīng)該體現(xiàn)小額、分散和風(fēng)險(xiǎn)可控原則，應(yīng)該始終堅(jiān)持將風(fēng)控作為第一原則，尋找優(yōu)秀可靠的合作伙伴，將保證保險(xiǎn)當(dāng)作風(fēng)控工具，而不是風(fēng)險(xiǎn)袋子。” 對此，浙商財(cái)險(xiǎn)在年報(bào)中表示，2016年下半年其調(diào)整了該項(xiàng)業(yè)務(wù)策略，對單筆投保額大、風(fēng)險(xiǎn)集中的業(yè)務(wù)進(jìn)行控制，重點(diǎn)開展單筆投保額小、風(fēng)險(xiǎn)分散的業(yè)務(wù)。 此前不久，保監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的通知》中指出，加強(qiáng)新型保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控，要求保險(xiǎn)公司重點(diǎn)防范信用保證保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等新型業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。 車險(xiǎn)馬太效應(yīng)明顯 除保證保險(xiǎn)這種新興業(yè)務(wù)外，車險(xiǎn)則是財(cái)險(xiǎn)公司重中之重的業(yè)務(wù)。目前，車險(xiǎn)馬太效應(yīng)明顯，強(qiáng)者恒強(qiáng)，弱者恒弱，非上市財(cái)險(xiǎn)公司中車險(xiǎn)承保盈利的公司為數(shù)不多，如陽光產(chǎn)險(xiǎn)、安邦財(cái)險(xiǎn)、永安財(cái)險(xiǎn)、國壽財(cái)險(xiǎn)、華安財(cái)險(xiǎn)等。 以陽光產(chǎn)險(xiǎn)為例，2016年，陽光產(chǎn)險(xiǎn)凈利潤10.3億元，其中車險(xiǎn)承保盈利5.38億元，為其貢獻(xiàn)超過一半以上的利潤。 非上市財(cái)險(xiǎn)公司的情況折射出中小財(cái)險(xiǎn)公司在車險(xiǎn)上的窘境，與行業(yè)巨頭形成鮮明對比。以上市保險(xiǎn)公司最新公布的數(shù)據(jù)為例，2017年一季度，人保財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入886.31億元，同比增長8.57%；凈利潤46.21億元，同比增長8.8%；手續(xù)費(fèi)支出127.37億元；業(yè)務(wù)及管理費(fèi)129.08億元；賠付支出448.79億元。 同期，平安產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)凈利潤33.90億元，綜合成本率95.9%；保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入536.61億元，同比增長23.2%，其中車險(xiǎn)保費(fèi)收入410.35億元，同比增加10.0%。 對此，某財(cái)險(xiǎn)公司車險(xiǎn)負(fù)責(zé)人表示，“車險(xiǎn)始終是大型財(cái)險(xiǎn)公司的天下。在商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)率改革后，一些大型財(cái)險(xiǎn)公司通過高額補(bǔ)貼搶占市場份額，這些補(bǔ)貼包括給予業(yè)務(wù)員、中介的費(fèi)用，以及客戶的補(bǔ)貼等，使得市場集中度進(jìn)一步提升，中小財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營情況更為吃緊。” 該人士建議，“共享是一個(gè)出路，借助信息中介的力量，在互聯(lián)網(wǎng)平臺上實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，國外有類似的第三方機(jī)構(gòu)，這種平臺不是強(qiáng)制性的，而是保險(xiǎn)公司自己選擇。此外，可以建立細(xì)分市場，中小財(cái)險(xiǎn)公司若高舉高打地試圖覆蓋全部消費(fèi)者，將難以取得奇效，倒不如深入鉆研某一領(lǐng)域。” |
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