銀行賣保險 手續費傭金收入遠遠高于往年
- 發布時間 2017.04.12
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銀行代銷保險保費規模正在逐年增長。
據證券時報記者不完全統計，在已經發布2016年報的A股上市銀行中，有9家銀行的代理保費收入(手續費及傭金)實現了36%以上的增幅，其中，民生銀行(600016,買入)的增幅達到455%，而浦發銀行(600000,買入)的增幅也達到327.44%。
顯然，代理保險正在為銀行貢獻增速可觀的中間業務收入。
收入增幅大于規模增幅
記者根據目前已經披露的A股上市銀行2016年報統計，有11家銀行提及代理保險業務相關情況，9家有代理規模和代理收入的詳細數據，且沒有一家出現規模與收入下滑。
值得一提的是，與之前收入增幅小幅大于或者持平于規模增幅不同，2016年銀保渠道給銀行貢獻的手續費及傭金收入增幅，遠遠大于代理保險的規模增幅。
其中，增幅最大的為民生銀行，該行代銷保險保費規模比上年增長3.97倍，但手續費及傭金收入比上年增長4.55倍；招行的代理保費規模增速是44.69%，但同期代理收入增幅達到了81.98%；農行的代理保費規模增幅是56.54%，同期代理收入增幅達85.4%。
以上數據說明，銀行賣出同等單位規模的保險，但手續費傭金收入卻遠遠高于往年。
受益于保費結構調整
銀行代銷保險的手續費收入大幅增加，一方面是因為保險業務的增長；另一方面，與各家保險公司調整保費結構不無關系。為了提升業務價值，不少壽險公司壓縮躉交鼓勵期交。通常而言，期交業務因為更復雜和銷售難度更高，保險公司付給銀行的手續費和傭金會更高。
由于銀保渠道躉交業務對保險公司的價值貢獻較低，過去一年，幾大壽險公司如國壽、新華、太保壽險的銀保業務都在調整，躉交業務都出現了下降。
調控力度最大的是中國太保(601601,買入)。該公司2016年銀保業務下降至73億元，占比僅有5.3%，幾乎是行業最低水平。2010年，太平洋(601099,買入)保險放棄銀保業務沖規模的思路，6年時間銀保業務占比從2010年的54.9%下降至2016年的5.3%。
2016年，新華保險(601336,買入)銀保渠道進一步轉型，主動收縮銀保躉交業務，期交業務則有一定增長。銀保渠道全年實現保險業務收入377.27億元，同比下降23.7%。其中，首年保費256.75億元，同比下降26.5% ；首年期交保費57.10億元，同比增長46.3%；躉交保費199.65億元，同比下降35.6%。
中國人壽(601628,買入)2016年銀保渠道業務收入1083億元，比2015年略微增長2%，但是對銀保躉交業務規模，仍是在繼續壓縮。
中國人壽表示，公司去年銀保渠道深化轉型，大力發展期交業務，繼續壓縮躉交業務，以提高價值貢獻。銀保五年期及以上首年期交保費占首年期交保費的比重為52.17%，躉交業務保費為680.47億元，同比下降7.4%。
