新推萬能險結算利率普降 部分產品結算利率回落至2014年水平
- 發布時間 2017.02.21
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監管趨嚴成為今年保險行業的主基調。萬能險在銀行渠道迅速退出，雖依然有險企新推出的萬能險產品，不過普遍調低了結算利率。部分存量的萬能險產品結算利率回落至2014年的水平。
新推產品結算利率普遍降低
在2017年開門紅的激烈競爭中，新推出的萬能險產品卻普遍調低了結算利率。
恒大人壽有9款產品于2017年1月8日及以后生效，結算利率分別有4 .80%及5 .30%兩個檔次，低于這些產品1月7日生效的利率結算水平。南都記者統計，恒大人壽7款1月8日前生效的產品的結算利率在5.30%至5.50%.
南都記者統計獲悉，2017年1月1日及以后生效的建信人壽及人保壽險、同方人壽各一款產品的最新結算利率水平在4.40%至4.60%，和諧健康的兩款于1月1日生效產品亦錄得結算利率分別為4.40%及4.00%，低于此前生效同類產品的5 .10%及5 .00%.而百年人壽亦有兩產品于1月1日生效產品的利率均為4.60%.
民生人壽、國聯人壽、吉祥人壽于2017年1月1日及此后生效的產品收益則在5.00%以上，但依然低于2017年1月1日之前生效的產品的結算利率，尤其國聯人壽及吉祥人壽此前的同款產品結算利率在6%及以上。此外，中華人壽兩款于1月1日至今生效的萬能險產品利率分別在5%及5.50%.
據南都記者統計，部分并未標明生效日期的萬能險產品在2017年1月首次獲得結算利率紀錄，推出時間可能在2016年12月至2017年1月之間。
安邦人壽的一款產品2016年12月1日之后生效保單利率為3.50%，但在2016年12月1日及其之前生效保單則為5.00%.
而在2017年1月錄得結算利率紀錄的產品中，這類新增產品的結算利率4.00%至5.00%.其中，渤海人壽新增萬能險產品結算利率為5.60%，北大方正人壽的一款附加萬能險亦錄得5.00%的結算利率；而復星保德信的兩個萬能險賬戶亦錄得4 .00%及5.00%的紀錄。昆侖健康新增的三款產品的結算利率分別為4.75%、4.75%及5.5%，華夏人壽亦有一款產品的結算利率為4.70%.
有險企逆勢上調萬能險利率
令人關注的是，部分險企對銀保渠道萬能險利率的調整并不大。
南都記者從東吳人壽獲悉，東吳人壽銀保渠道的某款產品于2017年1月1日至3月31日的生效保單的結算利率為4.1%，而該款產品在2016/10/1至2016/12/31生效保單的結算利率則為4.50%，2016年10月1日及之前則為4 .80%.東吳人壽的另一款產品于2017年1月1日至3月31日的結算利率則為4.40%，而1月1日之前為5.20%.
此前南都記者從業內獲悉，廣東部分銀行正在排查某些險企的萬能險產品，銀行對萬能險產品的態度較為謹慎。
事實上，除了銀行渠道外，險企對萬能險產品的調整較為靈活。
部分險企的萬能險結算利率回落至2014年的水平。
以復星保德信的一款產品為例。該款萬能險產品從2014年1月至2015年4月均為4 .00%，但在2015年5月至2016年3月則為6.01%.在2016年4月至6月，結算利率為5.50%；7月至9月，進一步下調為5.00%.2016年10月至1 2月，結算利率為4.50%.而2017年1月，結算利率錄得4.00%.
不過，也有險企仍在出售高收益萬能險產品。
南都記者統計獲悉，珠江人壽有12款產品的生效期在2017年1月31日，其中有9款的結算利率在5.80%，而3款則在7.20%.
同樣備受關注的是，部分險企則逆勢上調萬能險產品利率。
以中國人壽為例，其有十多款產品的結算利率由3.90%提高至4.05%.此外，民生人壽的多款產品的結算利率由5%提高至5.06%.此外，安邦人壽、人保壽險、華夏人壽等在下調部分產品結算利率時，調高了少數產品的結算利率。
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中小險企轉型壓力較大
萬能險結算利率反映了保險公司的資金運用能力，也側面反映公司對于保險監管政策的貫徹落實。
1月，產品結算利率低于3%.另一方面，超高結算利率的產品也已經慢慢下調利率。
萬能險產品數量、規模和結算利率均出現一定程度的下調，產品和交費期限延長，中短存續期產品得到嚴控，保險公司正在根據監管新規全面進行產品的切換。
保監會高管在最新的場合再度重申表示，堅持風險管理的主攻方向，改變不顧風險、片面追求規模和利潤的趨向。
中小險企面臨的轉型壓力也更大。
“部分進取型險企的產品正在縮減規模，甚至有部分因為受到處罰，處于暫無新產品可賣的境遇。”一位大型壽險公司人士表示。
值得關注的是，監管趨嚴已經成為今年保險行業的主基調。有消息人士稱，下一步，還將對中短存續期產品實施更加嚴格的總量控制，研究制定在償二代框架下更高的資本約束，并且研究制定萬能險產品的經營門檻、業務資格、產品期限最低標準等一系列剛性約束。
