收益降低后打出“返還”牌 險(xiǎn)企爭(zhēng)相拼搶萬(wàn)能險(xiǎn)
- 發(fā)布時(shí)間 2016.12.23
- 來(lái)源 大眾證券報(bào)
隨著監(jiān)管的升級(jí)，近日前海人壽被保監(jiān)會(huì)叫停萬(wàn)能險(xiǎn)新業(yè)務(wù)。但各大險(xiǎn)企2017年“開(kāi)門紅”戰(zhàn)役仍主打理財(cái)型產(chǎn)品。統(tǒng)計(jì)顯示，除前海人壽外，還有9家壽險(xiǎn)公司的萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)占規(guī)模保費(fèi)的比例超過(guò)80%，但萬(wàn)能險(xiǎn)預(yù)期收益降低，對(duì)于保戶的吸引力或?qū)⒋蟠蛘劭邸?/span>
前海人壽被叫停萬(wàn)能險(xiǎn)
日前，前海人壽因?yàn)槿f(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)存在問(wèn)題、整改不到位，而被保監(jiān)會(huì)停止開(kāi)展萬(wàn)能險(xiǎn)新業(yè)務(wù)，同時(shí)，針對(duì)前海人壽產(chǎn)品開(kāi)發(fā)管理中存在的問(wèn)題，責(zé)令公司進(jìn)行整改，并在三個(gè)月內(nèi)禁止申報(bào)新的產(chǎn)品。
據(jù)了解，前海人壽萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售渠道主要集中在一些銀行和前海人壽自己的銷售網(wǎng)點(diǎn)，目前銷售網(wǎng)點(diǎn)的客服人員都表示，已經(jīng)停售了萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品。
保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年1-10月，前海人壽共實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)899.57億元，其中萬(wàn)能險(xiǎn)為721.43億元，占到了80.20%。而2013年-2015年，前海人壽萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)分別為121億、313億、598億，占保費(fèi)總規(guī)模分別為96.86%、89.9%和76.78%。華寶證券認(rèn)為，前海人壽絕大多數(shù)保費(fèi)的來(lái)源都是來(lái)自萬(wàn)能險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)非常大。
18家險(xiǎn)企萬(wàn)能險(xiǎn)比例過(guò)半
今年以來(lái)，保監(jiān)會(huì)密集出臺(tái)了多項(xiàng)規(guī)定，對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)的規(guī)模、經(jīng)營(yíng)管理等進(jìn)行了限制和規(guī)范。累計(jì)對(duì)27家中短存續(xù)期業(yè)務(wù)規(guī)模大、占比高的公司下發(fā)了風(fēng)險(xiǎn)提示函，要求公司嚴(yán)格控制中短存續(xù)期業(yè)務(wù)規(guī)模。另外，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)領(lǐng)域萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品存在銷售誤導(dǎo)、結(jié)算利率惡性競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題，保監(jiān)會(huì)還先后叫停了前海人壽、恒大人壽等6家公司的互聯(lián)網(wǎng)渠道保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。
而截至目前，仍有18家壽險(xiǎn)公司萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)占規(guī)模保費(fèi)的比例過(guò)半，其中4家占比高達(dá)90%以上。他們分別是：中融人壽(100.0%)、昆侖健康(96.0%)、中華人壽(92.5%)、恒大人壽(91%)。其他5家占比超80%的公司分別是，復(fù)星保德信(89.8%)、君康人壽(87.8%)、瑞泰人壽(84.0%)、東吳人壽(82.6%)、信泰人壽(80.2%)。
華寶證券保險(xiǎn)專家認(rèn)為，保監(jiān)會(huì)對(duì)前海人壽下發(fā)監(jiān)管函也是從被保險(xiǎn)人利益的角度出發(fā)，對(duì)其經(jīng)營(yíng)方式做出規(guī)范，防范出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)的本質(zhì)功能是保障，萬(wàn)能險(xiǎn)也不例外。保險(xiǎn)公司可適當(dāng)調(diào)整萬(wàn)能保險(xiǎn)期限，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，使其既能回歸保險(xiǎn)本源，又不影響投資利率。
“開(kāi)門紅”仍主打理財(cái)型
時(shí)至年底，保險(xiǎn)公司2017年開(kāi)門紅戰(zhàn)役已經(jīng)全面進(jìn)入進(jìn)行時(shí)。雖然監(jiān)管趨嚴(yán)，但各家保險(xiǎn)公司推出的新品中，理財(cái)型產(chǎn)品仍為主要類型。
如中國(guó)人壽今年推行的開(kāi)門紅產(chǎn)品仍然主打 “年金保險(xiǎn)”+“萬(wàn)能險(xiǎn)”。公開(kāi)資料顯示，中國(guó)人壽2017年開(kāi)門紅產(chǎn)品主險(xiǎn)為年金保險(xiǎn)，同時(shí)與兩款萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶組合投保，謀求在保持保障性的同時(shí)兼顧萬(wàn)能險(xiǎn)的靈活性。
與中國(guó)人壽相似，中國(guó)平安（601318 公告, 行情, 點(diǎn)評(píng), 財(cái)報(bào), 圈子）今年推出的開(kāi)門紅產(chǎn)品為理財(cái)型產(chǎn)品，同樣采取主險(xiǎn)+“萬(wàn)能險(xiǎn)”的戰(zhàn)略。
新華保險(xiǎn)日前推出的開(kāi)門紅產(chǎn)品在產(chǎn)品類型上與上述產(chǎn)品大同小異，為一款集現(xiàn)金分紅與附加萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶雙重增值功能的產(chǎn)品。但據(jù)新華保險(xiǎn)工作人員介紹，公司開(kāi)門紅保險(xiǎn)的布局基本是年金險(xiǎn)+健康險(xiǎn)，各分公司會(huì)根據(jù)當(dāng)?shù)厍闆r選擇產(chǎn)品。
華寶證券保險(xiǎn)專家認(rèn)為，附加萬(wàn)能險(xiǎn)的"以附促主"的銷售模式正開(kāi)始成為主流，預(yù)計(jì)更多的保險(xiǎn)公司將在主險(xiǎn)基礎(chǔ)上附加結(jié)算利率較高的附加萬(wàn)能險(xiǎn)來(lái)提升產(chǎn)品吸引力。這種模式對(duì)于主險(xiǎn)銷售的促進(jìn)作用明顯，且自身風(fēng)險(xiǎn)可控，已經(jīng)得到險(xiǎn)企的廣泛應(yīng)用，預(yù)計(jì)未來(lái)發(fā)展空間較大。另外，保障型期交萬(wàn)能險(xiǎn)也存在一定的發(fā)展空間。
然而值得注意的是，今年保險(xiǎn)公司開(kāi)門紅的時(shí)點(diǎn)恰逢監(jiān)管升級(jí)階段，作為沖規(guī)模“利器”的理財(cái)險(xiǎn)也在監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下預(yù)期收益有所降低。十余家險(xiǎn)企對(duì)2017年開(kāi)門紅期間銷售的萬(wàn)能險(xiǎn)銷售額度進(jìn)行了限制，并下調(diào)了萬(wàn)能險(xiǎn)預(yù)期收益，多險(xiǎn)企1年期到3年期的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)期收益率降至3%左右。隨著萬(wàn)能險(xiǎn)預(yù)期收益率的下調(diào)，其對(duì)于保戶的吸引力或?qū)⒋蟠蛘劭邸?/span>
為此，很多大型險(xiǎn)企開(kāi)始加大“打折”力度。如中國(guó)人壽今年推出的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品在投保生效后10日，可立即返還首年期交保費(fèi)的20%，相當(dāng)于首年保費(fèi)打八折，而去年同期該壽險(xiǎn)公司返還保費(fèi)的比率僅為12%。中國(guó)平安今年的開(kāi)門紅產(chǎn)品同樣打出了“返還快”的招牌，縮短了領(lǐng)取生存金的時(shí)間，由常見(jiàn)的“三年后給付”提前到“第一年給付”，投保人在投保第一年收回的不僅有保額返還，還有按照保費(fèi)30%的“保費(fèi)返還”。
