險企爭購海外不動產 外匯額度緊張是困擾
- 發布時間 2016.11.25
- 來源 證券日報
在當前全球經濟低利率下行、國內投資市場“資產荒”的背景下，險資海外投資步伐提速。《證券日報》記者從保監會獲悉，近日，大地財產保險公司獲批開展境外投資業務。此前，國華人壽、信誠人壽和上海人壽也獲批開展境外投資業務。
除了上述險企之外，已經在海外開展了業務的險企近期也是動作頻頻。繼11月11日倫敦代表處設立后，中國人壽(601628,買入)紐約代表處17日在美國紐約洛克菲勒中心舉行了開業儀式，中國人壽海外布局實現又一突破。
海投金融CEO王金龍對《證券日報》記者表示，險企境外投資呈現以下特點，一是投資地域從中國香港市場逐步拓展至英國、美國等發達國家和地區；二是以股票為主，品種逐步擴大至股權、股權投資基金和不動產等投資品種。
值得注意的是，險企對海外不動產的投資熱情格外高。據房地產咨詢公司世邦魏理仕統計，2016上半年，中國在海外房地產投資額達到161億美元，超過去年同期的兩倍。其中一半投資來自中國保險公司，另外，企業集團和房地產開發商也分別占23%和10%。對于中國投資者來說，美國仍然是最受歡迎的全球房地產市場，其中酒店和辦公樓是受追捧的類型。
事實上，根據目前的匯率變化情況，不少保險公司都計劃在未來加大海外投資比例。王金龍表示，從標的選擇來看，保險公司目前基本上圍繞發達國家的不動產和權益這兩類資產，直接或間接投資于租金回報率高于境內負債成本的高收益不動產，以及成長性好、紅利回報高的優質股權。同時，也有大型保險公司正在考慮收購海外相關資產管理公司。
據研究預測，我國保險業的海外房地產投資，未來幾年還將繼續大幅增加，預計到2019年，投資金額將新增730億美元。
值得一提的是，目前，保險公司境外投資大部分通過QDII出境。在短期人民幣匯率存在貶值壓力的背景下，險企爭相加大海外投資進行避險，一些保險機構的QDII額度已經見底，“額度緊張”可能成為未來一段時間內險企出海所面臨的一大挑戰。
王金龍表示，外匯方面的額度緊張只是短期現象，險企應積極研究開拓各類創新出境方案，以解決外匯短缺問題。從長期來看，隨著相關政策的推進和制度的完善，險企依然可以進行穩步謹慎的海外投資，適度擴大海外投資規模，實現投資組合的優化配置(愛基,凈值,資訊)。
