保險業落地創投母基金 已投76.5億元輸血中小微企業
- 發布時間 2016.10.09
- 來源 界面
“輸血”中小微企業，支持“雙創”，保險資金已邁步。數據顯示，今年以來，保險業直接或間接投資中小微企業資金規模共計76.5億元，其中投資創業投資基金26.5億元，發起設立中小微企業私募股權基金20億元，發起設立主要投資于中小微企業的股權投資計劃30億元。
近日，國務院發布《關于促進創業投資持續健康發展的若干意見》（下稱《若干意見》），進一步鼓勵創業投資發展，促進投融資體制創新，推動供給側改革。《若干意見》有利于切實提高直接融資比重，降低融資成本，促進民間投資服務實體經濟，為大眾創業、萬眾創新提供制度和機制保障。保險資金作為重要的社會資本，將繼續遵循價值投資和長期投資理念，投資創業投資企業和創投母基金。
此前，“新國十條”和《關于保險資金投資創業投資基金有關事項的通知》、《關于設立保險私募基金有關事項的通知》中均為險資投資創業投資基金及設立包括創業投資基金在內的私募基金，專項支持中小微企業發展開閘。2015年6月國務院曾發布《關于大力推進大眾創業萬眾創新若干政策措施的意見》提出，支持保險資金參與創業創新，發展相互保險等新業務，進一步降低商業保險資金進入創業投資的門檻。
在保險業創新投資方式的嘗試過程中，“雙創”相關項目有望受惠。此前界面新聞走訪的保險資管機構人士認為，“一帶一路”、國企改革、“雙創”等戰略，都將為保險業帶來機遇。
從10月8日發改委披露的數據來看，保險業“輸血”中小微企業的主要形式有投資創業投資基金、發起設立中小微企業私募股權基金以及發起設立主要投資于中小微企業的股權投資計劃三類模式。
市場分析認為，創業投資基金相對而言規模較小，難以實現保險資金規模大的要求，創投基金可以考慮設計出適合保險資金特性的創投基金或創投基金的母基金，這樣可以便于保險資金支持“雙創”發展。
保監會資金運用監管部市場監管處處長賈飆曾在去年年底一公開場合分析：“6月份國務院發布的32號文件，也就是大力推進大眾創業、萬眾創新的政策措施的指導意見里面，提出了‘資金鏈引導創新創業鏈’的說法。比如說設立股權投資計劃、創投基金、私募基金、創投基金的母基金，這些方式既能真正適應保險資金特點，又能夠對我們創投企業，我們創投基金形成最有力的支持。”
在實踐層面，保險業已經邁步，比如投資創投基金、設立私募基金等。去年6月，落戶北京保險產業園的合源資本管理有限公司，成功完成了保險業首只中小微企業私募股權基金——合源融微私募股權基金的資金募集工作，基金首期規模為5.51億元人民幣。該基金將主要投資于健康醫療、互聯網信息、文化傳媒、高端制造、消費升級、金融服務等行業的中小微企業股權；去年年初，陽光資產管理股份有限公司發起設立陽光融匯醫療健康產業成長基金，該基金規模50億元，首期募資30億元，主要投向醫療健康產業鏈中的成長期企業股權。
下一步，保監會還將加大對科技型企業、小微企業、戰略性新興產業等國家重點支持企業或民生領域的支持力度，更好地服務大眾創業、萬眾創新。
