中小險企六七成產品須重新設計
- 發布時間 2017.06.07
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“這個監管文件非常重要，對整個行業的影響，不亞于1999年6月10日壽險產品定價利率一律變為2.5%。”6月4日，在清華五道口金融論壇上，新華保險董事長萬峰如此判斷5月中旬保監會人身險產品新規的影響。
1999年新規發布后，壽險行業的所有產品都要重新設計，今年的新規又會讓壽險公司產品線受到多大影響？
對大小險企都有影響
5月23日，保監會正式在官網發布《關于規范人身保險公司產品開發設計行為的通知》(下稱“人身險新規”)，對壽險公司的產品設計進行限定，禁止年金產品快速返還，禁止萬能險、投連險作為附加險存在，壽險公司產品要走長期儲蓄和風險保障兩條路。
萬峰認為，新規的影響堪比1999年壽險產品定價利率一律變為2.5%的規定。“(1999年)這個文件的影響是整個行業一夜之間產品都沒了，都要重新設計。”萬峰說。
今年的人身險新規下發后，距離10月1日正式實施尚有幾個月時間，但壽險公司的人都在感嘆，公司產品庫又要更新了。
此前，保險公司依照去年9月份的精算新規研發推出了一批新產品，并在4月份前后對新老產品進行了切換，不符合要求的老產品在4月1日前停售。“剛設計完一波產品，4月份上線，10月份又要停售了。”一家壽險公司人士說。
據證券時報記者從業內了解，本次新規幾乎對全行業公司都產生影響，只是每家公司產品線受到影響的程度不同。
具體來看，大型壽險公司個險渠道主打“年金／兩全保險＋萬能賬戶”形態的產品和中小險企銀保渠道主打快速返還保費的中短期限產品受到的影響更大。
平安壽險精算部負責人對記者說，新規對該公司影響不大，雖然“開門紅”期間公司主打附加萬能的產品組合，但公司這類產品數量不多，占公司保費的比重也不大。
總體而言，產品面受到的影響，大型公司會小一些，主打中短期產品的中小公司會大一些。據另一位中小型壽險公司產品精算負責人預計，中小公司60%～70%的產品會受到影響，大公司可能也會有30%左右的產品不符合新規要求。
產品創新有兩大方向
不過，保險業人士認為，也不必對此過度悲觀，“每次監管政策調整，都是一波產品創新高潮。”
1999年統一產品預定利率以后，產品創新層出，當時有限的市場主體創新萬能、投連和分紅險，并在營銷上開拓出了銀行代理渠道。
當時產品、渠道的創新，助推了保費的增長。記者據保監會網站數據統計，1999年新規后，2000年的人身險保費收入為997億元，同比增長14%。此后三年，人身險保費連續實現三成以上的高增速：2001年、2002年、2003年分別增長42.7%、59.8%、32.4%。
今年5月份的新規雖然會讓產品受到影響，一些產品需要重新設計報備，但一些業內人士認為，此次新規對行業的影響程度和收緊程度，遠比不上1999年，因此發展和產品創新仍然樂觀。
他們的理由在于，1999年統一產品預定利率產生的是根本性的影響，是要強制行業建立穩健經營和風控的意識；而今天的保險行業在這方面已明顯好于當時，只是極少數公司存在激進的情況。
對于壽險產品今后的創新方向，大多受訪業內人士表示，一是提供極致保障，二是迎合財富管理需求，其中后者的空間更大。
