嚴管令牌頻出保險 “除妖”未止
- 發布時間 2017.01.10
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進入2017年，險企緊繃的神經依然無法放松。既1月3日公布《財產保險公司保險產品開發指引》首次細化明確了財險公司保險產品開發原則和禁止性規定之后，保監會次日又對外發布《保險公司合規管理辦法》。依保監會所言，這有利于進一步健全保險監管制度體系，加強和改善保險公司合規管理工作，提高保險業依法合規經營水平。
其實在此之前，保監會已于2016年12月底連發多個文件整治險企，內容涉及萬能險監管、人身保險監管、保險公司股權監管等。短短數日內監管令牌頻出，這在以往頗為罕見。
規模管控
不同于《保險公司合規管理辦法》將于2017年7月1日起施行，《財產保險公司保險產品開發指引》(下稱《指引》)已自2017年1月1日起正式實施。
據新金融記者了解，《指引》明確禁止財險公司開發8類保險產品，比如對保險標的不具有法律上承認的合法利益；無實質內容意義、炒作概念的噱頭性產品；沒有實際保障內容，單純以降價(費)、漲價(費)為目的的保險產品等。保監會稱，少數公司產品制度機制不健全，產品管理粗放，產品管控也不到位。
除了財險公司，壽險公司也未能幸免。不僅如此，其當下所面臨的監管更加嚴格。2016年12月30日，保監會下發《關于進一步加強人身保險監管有關事項的通知》(下稱《通知》)。該《通知》著眼于解決目前行業存在的部分公司中短存續期業務占比較高、精算規定等監管制度執行不到位等問題，通過進一步加強人身保險業務監管和分支機構市場準入監管，引導人身保險公司依法合規經營和優化業務結構。
尤令業界關注的是，《通知》對于存在違法違規行為和重大風險問題的公司，以及業務結構不符合相關要求的公司，將限制其新設分支機構。例如，人身保險公司存在中短存續期產品季度規模保費收入占當季總規模保費收入比例高于50%、季度原保險保費收入占當季規模保費收入比例低于30%或上一年度發生非正常給付與退保事件等情形之一的，一年內不予批準其新設分支機構。
新業務遭禁
如果以限制中短期存續產品發展來看，保監會對其監管早已拉開。
2016年3月，保監會就曾下發《關于規范中短存續期人身保險產品有關事項的通知》。從中不難看出，除了要求規模管控的基準與投入資本和凈資產掛鉤等之外，保監會針對不同存續期限的中短存續產品的銷售也提出了不同的要求。存續期限不滿1年的中短存續產品應立即停售，存續期限在1年以上且不滿3年的中短存續期產品的銷售規模3年內按照總體限額的90%、70%、50%逐年縮減，3年后控制在總體限額的50%以內。
無獨有偶，就在上月，保監會主席項俊波還強調，要對中短存續期產品實施更加嚴格的總量控制，研究制定在償二代框架下更高的資本約束，推進保險機構優化業務結構，鼓勵支持發展風險保障型和長期儲蓄型業務發展。
通常而言，“保戶投資款新增交費”占比越大的險企，其中短存續期產品占比也越大。具體到中短期存續期產品而言，其包括萬能險和一些分紅型、普通型保險。
過去一年，因高收益和期限錯配，萬能險所引發的爭議一直不斷，保險公司舉牌潮又將其推至風口浪尖。在A股瘋狂舉牌的多家保險公司中，萬能險在總保費收入中的占比都很高。去年12月初，證監會主席劉士余更是罕見批評這類舉牌險資為妖精、害人精、野蠻人、強盜等。僅僅隔了一天，保監會便發文強化萬能險監管。作為強力舉牌的代表性企業之一，前海人壽被叫停萬能險新業務。與此同時，針對前海人壽產品開發管理中存在的問題，保監會責令公司進行整改，并在三個月內禁止申報新的產品。
整頓行動在此后仍然繼續。去年12月28日，保監會再度發文強化萬能險監管。保監會稱，其對萬能險業務整改不到位的華夏人壽、東吳人壽等2家公司采取暫停互聯網保險業務、三個月內禁止申報產品的監管措施。此外，保監會將對全部9家已報送萬能險整改報告的公司，派駐檢查組進行現場核查，根據核查情況采取進一步的監管措施。
據保監會介紹，下一步還將研究完善監管制度，做好已出臺政策的執行工作，加強對重點公司的監測和窗口指導，對違規公司果斷采取嚴厲監管措施，規范市場秩序。
持股上限下調
按照最新要求，2017年1月1日以后開業的人身保險公司自開業之日起一年內應開展普通型人身保險業務，開業滿一年后根據公司經營管理能力逐步開展其他類型的保險業務。
除了建立人身保險公司保險業務分級分類監管制度，保監會計劃進一步嚴格保險公司股東準入標準、強化股權結構監管、強化股東監管、加強資本真實性核查以及強化審查措施和問責力度等。不久前，《保險公司股權管理辦法(征求意見稿)》已對外公開。按照日程表，意見反饋截止時間為2017年1月31日。
新金融記者了解到，《征求意見稿》基于股東對保險公司經營管理的影響力，按照分類監管原則，將保險公司股東劃分為三個類型，并將單一股東持股比例上限由51%降低至1/3，旨在有效發揮制衡作用，防范不正當利益輸送風險。如果征求意見之后仍按此規則執行，那么恒大人壽等舉牌大戶將面臨股權結構調整的問題。
保監會此前披露，部分保險公司資金運用方面資產負債不匹配，集中舉牌、跨領域跨境并購，投資激進，少數公司虛假出資和虛假增資追求快速擴張，一些公司股東結構治理結構亟待優化。保監會相關負責人更是指出，個別公司通過交叉持股、層層嵌套，掩蓋真實股權結構，形成“一股獨大”“家族控制”，缺少有效制衡，大股東完全掌控公司運作，公司治理機制明顯弱化，滋生內部人控制和大量關聯交易。
實際上，為了規范股東出資行為，防范用保險資金通過理財方式自我注資、自我投資、循環使用，《征求意見稿》以負面清單的方式，明確了不得入股的資金類型，同時進一步明確審查標準，采取更加明確有效的監管指標，確保投資人資金來源的真實合法性。
